Im Juni hat sich die Börse im Vergleich zu den letzten Monaten etwas stabilisiert, weil die Spannungen im Welthandel deutlich nachgelassen haben. Und wenn Spannungen und damit Unsicherheit nachlassen, heißt das normalerweise, dass die Stimmung an der Börse wieder steigt.
Aktuell hat sich der MSCI World in etwa auf dem Niveau von Oktober 2024 eingependelt. Demnach sind aktuell die (Buch-)Gewinne der letzten 9 Monate (vorübergehend) ausgelöscht, wie man an dem folgenden Bild erkennen kann:
Als Langfrist-Investorin sollte der Anlagehorizont mindestens 10 Jahre betragen, besser wären 15 oder mehr Jahre. Also schauen wir uns doch mal an, wie die aktuellen Kursschwankungen im 1. Halbjahr 2025 auf 10 Jahre gesehen aussehen:
Wie man gut sehen kann, ist jemand, der seit 10 Jahren in einen weltweiten Industrieländer-ETF wie den MSCI World investiert, deutlich im Plus, nämlich mit mehr als 150%.
Wenn du vor 10 Jahren einmalig 10.000€ investiert hättest und danach dein Depot und deinen ETF einfach seine Arbeit hättest machen lassen, wären aus diesen 10.000€ ohne weitere Einzahlungen bis heute 25.000€ geworden.
Wenn man also heraus-zoomt und sich auf Börsen-Jahre oder -Jahrzehnte statt Börsen-Monate konzentriert, sieht man schnell, dass die mehr als 4% Minus im 1. Halbjahr 2025 für die geneigte Langfrist-Investorin nur unbedeutende Kursschwankungen sind, die du gelassen ignorieren kannst.
Deswegen mache ich mir aktuell auch null Sorgen, dass unser Depot auch weiterhin auf Jahressicht im Minus ist und das auch stärker als der MSCI World. Ich bin nämlich inzwischen seit knapp 7 Jahren an der Börse aktiv und insgesamt ist unser Coasting to FIRE-Depot auch weiterhin dick im Plus.
So setzt sich unser Coasting to FIRE-Depot zusammen
Unser Coasting to FIRE-Depot ist nach der Core-Satellite-Strategie aufgestellt. Es gibt einen Core-Teil aus breit gestreuten ETF und seinen Satelliten-Anteil aus Einzelaktien.
Die Gewichtung sah per 30. Juni 2025 wie folgt aus:
- Core-Anteil/ ETF: 84,57%
- Satelliten-Anteil/ Einzelaktien: 15,43%
Zusätzlich gibt es noch eine kleine Position Bitcoin, siehe meine Ausführungen weiter unten.
ETF: Alle Positionen im Core-Anteil
Inzwischen besteht unser Depot zu fast 85% aus ETF, die meisten davon breit gestreut (nur den Nasdaq 100-ETF würde ich nicht als breit gestreut bezeichnen).
Unser Haupt-ETF und die feste Basis im Depot ist und bleibt der Vanguard Developed World ETF in der ausschüttenden Variante. Mit inzwischen mehr als 56% Depot-Anteil sichert er uns die Rendite der Industrieländer der Welt, einfach, weil er knapp 2.000 Unternehmen der Industrieländer enthält.
Hier die Wertpapier-Kennnummern (WKN) aller ETF, in der Reihenfolge, wie sie oben im Bild zu sehen sind:
- Vanguard Developed World ETF: A12CX1
- Vanguard S&P 500 ETF: A1JX53
- iShares Nasdaq 100 ETF: A0F5UF
- iShares S&P 500 Core ETF: A0YEDG
- iShares MSCI World Small Cap ETF: A2DWBY
- SPDR MSCI ACWI IMI ETF: A1JJTD
Wir haben aktuell zwei ETF auf den S&P 500, was eine bewusste Entscheidung ist: einer der beiden ETF (der kleinere mit 2,82%) deckt ein separates Sparziel ab und so können wir es einfacher von unserem restlichen Vermögen trennen. Der SPDR MSCI ACWI ETF ist ebenfalls für ein separates Sparziel gedacht. Daher sind diese beiden ETF auch in der thesaurierenden Variante, obwohl wir normalerweise die ausschüttende Variante bevorzugen, um die Erfolge unserer Investments zu sehen.
Seit April 2024 haben wir einen Small Cap-ETF im Depot, in den wir ausschließlich Dividenden und ETF-Ausschüttungen investieren. So erreichen wir eine noch größere Diversifikation. Und wir können in ein paar Jahren (hoffentlich) sehen, wie sich unsere Ausschüttungen aus dem Depot weiter vermehren.
Einzelaktien: Alle Positionen im Satellit-Anteil
Der Satellit-Anteil mit Einzelaktien macht durch die Verkäufe im Juni (siehe unten), aktuell nur noch etwas mehr als 15% unseres Depots aus. Hier die Liste aller Aktien, die sich aktuell im Depot befinden:
Hochrisiko-Anteil: Bitcoin
Seit Januar 2022 befindet sich eine kleine Position Bitcoin in unserem Portfolio und macht aktuell ca. 2,5% des Gesamtportfolios aus.
Für uns ist Bitcoin eine Buy & Hold-Position, bei der ein kleiner monatlicher Sparplan im unteren zweistelligen Bereich durchläuft.
Insgesamt darf der Anteil von Bitcoin auf maximal 5% des Depotwerts anwachsen.
Bitcoin kann ich bei der kostenlosen Version von Rentablo nicht tracken, von daher fehlt die Bitcoin-Position in den Übersichten von Rentablo und bei der Ermittlung der Rendite, die hier in diesem Depot-Update angegeben ist.
Verkäufe im Juni
Wie immer im Sommer schaue ich mir (mindestens) einmal pro Jahr mein Depot an und frage mich, ob ich mich mit der aktuellen Zusammensetzung noch wohlfühle. Und in den letzten Jahren hat das dann regelmäßig dazu geführt, dass ich die Anzahl der Positionen immer weiter reduziert habe.
Und auch diesen Sommer mussten ein paar Positionen weichen. Der Trend, der sich nun schon seit ein paar Jahren in meinem Depot widerspiegelt, setzt sich weiter fort: Weniger ist mehr! Ein breit gestreuter ETF ist weniger aufwändig in der Betreuung und ich muss den auch nicht überwachen, einfach weil er die Weltwirtschaft repräsentiert und hunderte oder tausende Unternehmen enthält.
Wenn ich Einzelaktien habe, dann ist es eben nur 1 einziges Unternehmen und das Risiko entsprechend höher. Und im Idealfall sollte die Rendite bei höherem Risiko dann auch höher sein. Was nicht bei allen Unternehmen der Fall ist, wie ich inzwischen aus eigener Erfahrung sagen kann.
Deswegen haben folgende Unternehmen unser Depot im Juni verlassen:
- Datadog (mit kleinem Gewinn verkauft)
- Lululemon (mit Verlust verkauft)
- The Trade Desk (mit Verlust verkauft)
Vermutlich werde ich auch weiterhin die Anzahl der Einzelunternehmen reduzieren. Mir ist allerdings wichtig, diese Verkäufe nur zu machen, solange ich keine Steuern darauf zahlen muss (weil die verbleibenden Aktien alle im Plus sind).
In Spitzenzeiten hatte ich 32 Einzelaktien, jetzt sind es nur noch 8. Und ich kann sagen: So ist es deutlich weniger Betreuungsaufwand und ich kann nachts besser schlafen.
Hier habe ich übrigens die bisherigen Verkäufe dokumentiert:
- Juli 2023: Verkauf von Block, Docusign, Etsy, Fiverr, Hypoport, Mastercard, Meta Platforms aka Facebook, Netflix, Paypal, Shopify, Starbucks, Teladoc, Visa, Walt Disney, Zoom Video
- August 2024: Wisdom Tree Cloud Computing ETF, Snowflake
- Februar 2025: Verkauf von American Tower, Airbnb, Danaher und Tesla
So hat sich unser Coasting to FIRE-Depot entwickelt
Alle Zahlen sind YTD (= Year to date), also vom 01. Januar – 30. Juni 2025:
- Rendite für das Gesamtdepot: -6,2%
- Rendite für den Core-Anteil/ ETF-Anteil: -4,7%
- Rendite für den Satellit-Anteil/ Aktien-Anteil: -12,1%
Im Mai lag das Gesamtdepot noch bei -6,7% seit Jahresanfang, es gab also im Juni eine leichte Erholung des Depotwerts. Insgesamt ist das Depot weiterhin deutlich im Plus.
Da ich Bitcoin in der kostenlosen Version von meinem Tracking-Tool Rentablo nicht eingeben kann, ist er in der eben genannten Performance nicht enthalten.
MSCI World vs. Coasting to FIRE-Depot
Ich nutze zum Vergleich der Rendite folgenden ETF: Amundi MSCI World (thesaurierend, in Euro, WKN: A2H59Q).
Die Rendite des MSCI World lag seit Jahresanfang (YTD = Year to date, also vom 01. Januar – 30. Juni 2025) bei -4,05%.
Wie auch schon die letzten Monate liegt unser Depot weiterhin hinter dem MSCI World in der Performance, zumindest wenn man seit Jahresanfang 2025 schaut.
Mit etwas mehr als 2% Differenz ist der Unterschied aktuell auch nicht besorgniserregend, insbesondere wenn ich weiß, dass der Small Cap ETF (ein ETF mit Unternehmen mit kleiner Marktkapitalisierung) und der ACWI-ETF (Welt-ETF mit Industrie- und Schwellenländern, der auch Small Caps enthält) aktuell etwas in der Performance hinkt. Und die beiden Aktien, die ich mit Verlust verkauft habe (Lululemon und Trade Desk) haben die Performance natürlich auch nach unten gezogen.
Ich bleibe also grundsätzlich bei meiner Strategie und sehe (abgesehen von den bereits getätigten Verkäufen) erstmal keinen weiteren Handlungsbedarf.
Langfristige Renditen aller Einzelpositionen
Die aktuell im Depot enthaltenen Werte weisen die folgende Performance auf, die bei meinen Performancetool Rentablo nach der IRR-Methode ausgewiesen wird.
Die Prozentzahlen zeigen die durchschnittliche Performance pro Jahr, außerdem habe ich die bisherige Haltedauer aufgeführt.
Für mich ist der wichtigste Wert die Rendite von unserem Haupt-ETF, dem Vanguard Developed World. Der hat uns in den letzten 6 Jahren fast 13% Rendite pro Jahr beschert. Alle anderen Investments, insbesondere die Einzelaktien, müssen sich also an dieser Rendite messen lassen.
Core-Anteil: ETF
- Vanguard Developed World: +12,8% p.a. nach 6,3 Jahren
- Vanguard S&P 500: +12,7% p.a. nach 5,1 Jahren
- iShares Core S&P 500 thesaurierend: +13,8% p.a. nach 3,9 Jahren
- iShares Nasdaq 100: +17,7% p.a. nach 5,1 Jahren
- iShares MSCI World Small Cap: 1,7% nach 1,2 Jahren
- SPDR ACWI IMI: +4,7% seit September 2024
Satelliten-Anteil: Einzelaktien
- Alphabet (aka Google): +15,8% p.a. nach 5,6 Jahren
- Amazon: +12,8% p.a. nach 5,7 Jahren
- Apple: +23,5% p.a. nach 6,2 Jahren
- Berkshire Hathaway: +15,4% p.a. nach 5,9 Jahren
- Crowdstrike: +19,4% nach 3,7 Jahren
- Intuitive Surgical: +23,9 p.a. nach 3,4 Jahren
- Microsoft: +22,5% p.a. nach 5,9 Jahren
- Nvidia: +67,2% p.a. nach 3,8 Jahren
Alle Artikel auf CoastingtoFIRE.de stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar (§85 WpHG). Sie dienen lediglich der allgemeinen und unverbindlichen Information. Es wird zu keinem Zeitpunkt eine Empfehlung für eine bestimmte Anlagestrategie abgegeben.
Der Kauf von ETF, Aktien und Bitcoin ist mit Risiken bis hin zum Totalverlust behaftet. Investitionsentscheidungen sollten niemals nur auf Basis von Informationsangeboten dieser Seite getroffen werden.
Lust auf mehr? Dann lies mal das hier ⬇️
- „Nadine, wie groß ist Dein Depot?“ – Warum ich keine Echtgeld-Beträge auf meinem Blog teile
- 1 Million Euro: Das würde ich damit tun
- 5 Fragen, die Du Dir stellen solltest, bevor Du einen ETF kaufst
- 5 Jahre Vanguard Developed World im Depot: Das war meine Rendite
- 6 Gründe, warum wir dringend anfangen sollten, über Geld zu reden
- 6 Jahre Vanguard Developed World ETF: Das war meine Rendite
Ein Kommentar